Marktrisiko: Kurse können in jede Richtung gehen
Das offensichtlichste Risiko ist das Marktrisiko: Der Preis eines Instruments kann steigen oder fallen. Keine Analyse, kein Algorithmus und keine Plattform — auch nicht Mariolueddemann — kann das mit Sicherheit vorhersagen. Wer das versteht, handelt anders als jemand, der glaubt, das Richtige zu tun, solange er die Logik hinter einem Trade für überzeugend hält. Märkte sind keine Rechenaufgaben. Sie sind aggregierte Erwartungen Millionen verschiedener Akteure, und diese Erwartungen können sich schnell ändern.
Hebelrisiko: Kleiner Einsatz, große Wirkung — in beide Richtungen
Gehebelte Instrumente verstärken Gewinne und Verluste gleichermaßen. Das ist keine Meinungsfrage, sondern Mathematik. Bei einem Hebel von 1:10 reicht eine Kursbewegung von zehn Prozent gegen Ihre Position aus, um den gesamten Einsatz zu vernichten. Hinzu kommt bei manchen Instrumenten die Nachschusspflicht: Wenn das Konto unter einen bestimmten Saldo fällt, werden Sie aufgefordert, Geld nachzuschießen — oder Ihre Position wird automatisch geschlossen, oft zum ungünstigsten Zeitpunkt.
Liquiditätsrisiko: Wenn kein Käufer da ist
Bei sehr liquiden Instrumenten wie großen Devisenpaaren ist die Chance, zum gewünschten Preis zu handeln, hoch. Bei exotischeren Märkten oder in Phasen extremer Volatilität kann der tatsächliche Ausführungspreis erheblich vom angezeigten Kurs abweichen. Dieses sogenannte Slippage-Risiko ist in ruhigen Marktphasen kaum spürbar — und in turbulenten Phasen plötzlich sehr relevant. Prüfen Sie, für welche Märkte Ihre Plattform liquide Preisstellung anbietet.
Plattformrisiko: Was passiert, wenn der Anbieter ausfällt?
Ist Ihre Einlage durch einen Einlagensicherungsfonds geschützt? In Deutschland besteht für regulierte Wertpapierdienstleister eine Anlegerentschädigung nach dem AnlEntG — aber nur unter bestimmten Bedingungen und bis zu einem gesetzlichen Höchstbetrag. Nicht regulierte Anbieter fallen nicht unter diesen Schutz. Prüfen Sie diesen Punkt bevor Sie Kapital einzahlen, nicht danach.